الشركات الصغيرة والمتوسطة: محركات النمو تواجه فجوة التمويل في عصر التحول الرقمي

تُعتبر الشركات الصغيرة والمتوسطة في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا بمثابة المحركات الجديدة للتنويع الاقتصادي. فمن رؤية السعودية 2030 إلى مشاريع الخمسين في الإمارات العربية المتحدة، وضعت قيادة المنطقة الشركات الصغيرة والمتوسطة في صميم خطط التنمية الوطنية.
في دولة الإمارات العربية المتحدة وحدها، من المتوقع أن تصل قاعدة الشركات الصغيرة والمتوسطة إلى مليون بحلول عام 2030. ومع ذلك، لا تزال فجوة السيولة المستمرة والمتنامية هي العامل الوحيد الذي يقيد هذا القطاع الحيوي. وبينما تهدف المملكة العربية السعودية إلى زيادة مساهمة الشركات الصغيرة والمتوسطة في الناتج المحلي الإجمالي من 30 في المائة إلى 35 في المائة، لا تزال فجوة تمويلية تزيد عن 300 مليار ريال سعودي معلقة في الأفق. إن زخم التقدم في السياسات واضح من خلال الجهود المختلفة في جميع أنحاء دول منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا؛ ومع ذلك، توجد فجوة هائلة بين القدرة المالية المتاحة واحتياجات الشركات الصغيرة والمتوسطة الناشئة عالية النمو. إن الحواجز الهيكلية مثل متطلبات الضمانات الصارمة، والبنية التحتية غير المتطورة لتقييم الائتمان، والبيئات التنظيمية المجزأة، وأطر تبادل البيانات المحدودة تحد من الوصول إلى التمويل. إن الواقع اليوم صارخ: ما لم يتطور النظام المالي لتلبية سرعة وحجم وتوقعات الشركات الصغيرة والمتوسطة الرقمية أولاً، فإن الطموحات الاقتصادية معرضة لخطر التقصير.
نظام لا يزال مصمماً للشركات الكبرى
لا تزال رحلة تمويل الشركات الصغيرة والمتوسطة في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا مجزأة، وقديمة، وغالباً ما تتسم بالإقصاء. يواصل المُقرضون التقليديون تطبيق نماذج ائتمانية قديمة تعتمد بشكل كبير على الضمانات، والميزانيات العمومية الرسمية، وجداول الصرف الطويلة - وهي نماذج مُصممة للشركات، وليس للشركات الصغيرة سريعة الحركة والقائمة على التكنولوجيا والتي تُحرك اقتصاد اليوم. والنتيجة: تجد أعداد لا تُحصى من الشركات الصغيرة والمتوسطة ذات خطوط الإيرادات القوية والأسواق المتنامية نفسها مُستبعدة من النظام المالي لمجرد أنها لا تتوافق مع نموذجٍ قائم منذ عقود.
لنأخذ مثالاً شركة لوجستية صغيرة ومتوسطة مقرها الرياض، تعمل بمعدل مبيعات شهري قوي، لكنها تواجه فترات سداد مدتها 90 يوماً من عملائها من الشركات. على الرغم من وضعها المالي الجيد، واجهت الشركة صعوبة في الحصول على قرض رأس مال عامل لعدم توفر بيانات مالية مدققة لثلاث سنوات، وهو شرط مصرفي أساسي لا يعكس المرونة المطلوبة في أعمال سلسلة التوريد اليوم.
أطلقت دولة الإمارات العربية المتحدة صندوق خليفة الكبير، الذي توسع من 300 مليون درهم (82 مليون دولار) في عام 2007 إلى 2 مليار درهم. وقد زادت البنوك السعودية من مستويات إقراض الشركات الصغيرة والمتوسطة بموجب متطلبات رؤية 2030. ومع ذلك، فإن نظام التمويل الموسع لا يلبي بشكل كافٍ احتياجات الشركات الصغيرة والمتوسطة عالية النمو. وغالباً ما تعوق هذه المخططات، على الرغم من صدقها، عدم الكفاءة الهيكلية، مما يُظهر شهية محدودة للمخاطرة في القطاع المصرفي التقليدي، وأطر زمنية طويلة في عملية الموافقة، ونقص المنتجات المتخصصة للتخصيص، وعدم كفاءة التكامل فيما يتعلق بالتكنولوجيا المالية، والتي تتدفق منها إمكانية الوصول المبسطة. وقد لا يتوافق التمويل مع متطلبات رأس المال النشط للشركات الناشئة في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا لهذا السبب. وتواجه العديد من الشركات تأخيرات في الدفع، وغموضاً تنظيمياً، ونقصاً في منتجات الإقراض المصممة خصيصاً والتي تتعرف على الإيقاعات الفريدة للتدفقات النقدية للشركات الصغيرة. حتى الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم الجاهزة للنمو، والتي من الأفضل أن تتحول إلى مشاريع متوسطة الحجم، غالباً ما تتعثر عند عقبة التمويل ــ ليس بسبب نقص الطلب، ولكن لأن المؤسسات المالية فشلت في التكيف.
إلحاح اللحظة الراهنة
التوقيت بالغ الأهمية. فمع تكثيف اقتصادات منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا جهودها نحو تنويع اقتصاداتها غير النفطية، يُتوقع أن تلعب الشركات الصغيرة والمتوسطة دوراً محورياً، بدءاً من خلق فرص العمل وصولاً إلى دفع عجلة الابتكار وتعزيز المرونة. ومع ذلك، تظل هذه الشركات من بين الأكثر ضعفاً عند شح السيولة، كما حدث خلال جائحة كوفيد-19 والتعديلات العالمية الجارية على أسعار الفائدة.
تهدف البرامج الجديدة في إطار برنامج تطوير القطاع المالي في المملكة العربية السعودية إلى رفع نسبة إقراض الشركات الصغيرة والمتوسطة من 5.7% إلى 20% بحلول عام 2030. وبالمثل، تُركز مبادرة NextGenFDI في دولة الإمارات العربية المتحدة على تمكين الشركات الرقمية، وكثير منها شركات صغيرة ومتوسطة، من التوسع بسرعة. تُعد هذه التحولات في السياسات بالغة الأهمية. ومع ذلك، فإن سد الفجوة بين الوعد والواقع يتطلب إجراءات أسرع، وابتكاراً أعمق، والأهم من ذلك كله، نظاماً مالياً مصمماً وفقاً لكيفية عمل الشركات الصغيرة والمتوسطة، وليس وفقاً لكيفية عملها في الماضي.
لا تعمل شركات التكنولوجيا المالية على سد الفجوات فحسب، بل تعمل على إعادة بناء الأسس
يُحدث التحول الرقمي أحد أهم التغييرات في عصرنا الحالي: ظهور شركات التكنولوجيا المالية، التي تُعيد تعريف تمويل الشركات الصغيرة والمتوسطة. فعلى عكس البنوك التقليدية ذات الأنظمة القديمة، تُمكّن شركات التكنولوجيا المالية الشركات الصغيرة والمتوسطة من الوصول إلى سير عمل هذه الشركات - من خلال الأسواق، وبرامج المحاسبة، وأنظمة تخطيط موارد المؤسسات (ERP) - وتُدمج الخدمات المالية بشكل عميق. يُتيح هذا التكامل العميق للشركات الصغيرة والمتوسطة الحصول على التمويل، وسداد المدفوعات، وتتبع التدفقات النقدية دون الحاجة إلى مغادرة النظام البيئي الرقمي الذي تُدير من خلاله أعمالها.
على عكس الاعتقاد السائد بأن الضمانات هي الوسيلة الوحيدة لتقييم إقراض الشركات الصغيرة والمتوسطة، أتاحت نماذج برايت للاكتتاب المدعومة بالذكاء الاصطناعي اليوم لشركات التكنولوجيا المالية تقييم الشركات الصغيرة والمتوسطة بالاعتماد بشكل أساسي على أداء الأعمال في الوقت الفعلي. تشمل البيانات البديلة اللازمة لبناء ملفات تعريف مخاطر دقيقة ومبنية على البيانات لتسهيل اتخاذ قرارات ائتمانية أسرع وأكثر عدالة، سجلات المعاملات، والمخزونات الحالية، وعادات الدفع الرقمي. في الإمارات العربية المتحدة، تقدم بيهايف وتابي حلول إقراض الشركات الصغيرة و"اشترِ الآن وادفع لاحقاً"، بينما تستهدف راسان وتمارا قطاعات الأعمال غير المشمولة بالخدمات في المملكة العربية السعودية من خلال التمويل المدمج والذكاء الاصطناعي.
تتيح أدوات قبول الدفع المُدمجة في التمويل للشركات الصغيرة والمتوسطة إجراء مدفوعات فورية، بغض النظر عن المحافظ الإلكترونية والخدمات المصرفية عبر الإنترنت والبطاقات، مما يُقلص دورة الدفع من أشهر إلى دقائق. تُسهم أدوات الفوترة الآلية والتدفق النقدي والتسوية بفعالية في الحد من اختناقات رأس المال العامل التقليدية، مما يُمكّن الشركات الصغيرة والمتوسطة من اغتنام الفرص غير المتوقعة في الاقتصاد الرقمي.
حتى في مجال تمويل سلسلة التوريد، الذي كان حكراً على الشركات الكبرى، تُسهّل شركات التكنولوجيا المالية الجديدة بين الشركات (B2B) الوصول إلى هذا السوق. فمن خلال تمكين التحويلات الفورية ونماذج الخصم الديناميكية، تُساعد هذه الشركات الشركات الصغيرة والمتوسطة على تنظيم تدفقاتها النقدية والاستثمار استراتيجياً في النمو. ومع ذلك، لا يزال هناك تحدٍّ كبير قائم، إذ تفتقر العديد من الشركات الصغيرة والمتوسطة إلى البنية التحتية الرقمية أو الرؤية الائتمانية اللازمة للاستفادة الكاملة من هذه المنصات، لذا فإن حتى أكثر الحلول ابتكاراً لا تُحقق الهدف المطلوب. لم يعد التطور خياراً، بل أصبح ضرورة حتمية. فالمؤسسات المالية التي لا تُدمج هذه القدرات تُخاطر بالزوال التام، حيث ستجد الشركات الصغيرة والمتوسطة ملجأً أكبر في بدائل مُتجاوبة ومتكاملة. بدلاً من ذلك، يجب أن يُركز النظام البيئي للسياسات بأكمله على دعم منصات التعاون والتكامل السلس التي يُمكن لشركات التكنولوجيا المالية والشركات الصغيرة والمتوسطة من خلالها تحقيق الازدهار المتبادل.
الضغط السياسي وحده لن يسد الفجوة
لا شك أن صندوق خليفة، وبنك المشاريع الصغيرة والمتوسطة في المملكة العربية السعودية، وغيرهما من المبادرات الحكومية المدعومة، عوامل تمكينية بالغة الأهمية. ومع ذلك، لا يمكن للسياسات وحدها إحداث تغيير منهجي ما لم تتطور البنية التحتية المالية الأساسية بالتوازي معها. لا تحتاج المشاريع الصغيرة والمتوسطة إلى طلبات قروض أكثر تعقيداً أو فترات تقييم أطول؛ بل تحتاج إلى قرارات ائتمانية آنية، وضمانات تمويل قائمة على التدفق النقدي، وخيارات تمويل مرنة تعكس الطبيعة الديناميكية للأعمال الحديثة.
في نهاية المطاف، يتطلب سد فجوة السيولة أكثر من مجرد رأس مال، بل يتطلب تحكماً وسرعةً وتكيفاً رقمياً. لم يعد نظام يُمكّن الشركات الصغيرة والمتوسطة من العمل كشركات كبيرة - سريعاً ومرناً ومستعداً للمستقبل - مجرد طموح، بل أصبح ضرورياً لتحقيق الطموحات الاقتصادية لمنطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا.
التأمل النهائي
يمر قطاع الشركات الصغيرة والمتوسطة في المنطقة بمرحلة حرجة. إن الأهداف التي حددتها رؤية المملكة العربية السعودية 2030 والاستراتيجيات الوطنية لدولة الإمارات العربية المتحدة طموحة وقابلة للتحقيق. إلا أنها لن تتحقق إلا إذا تطورت نماذج التمويل بما يتماشى مع واقع الشركات الصغيرة والمتوسطة. يجب على صانعي السياسات والبنوك وشركات التكنولوجيا المالية والجهات الفاعلة في منظومة الأعمال تغيير نظرتهم إلى الشركات الصغيرة والمتوسطة، وتجاوز النظرة التقليدية، والاعتراف بها كركيزة أساسية لاقتصاد متنوع يعتمد على التكنولوجيا الرقمية.
السيولة متوفرة في النظام. يكمن التحدي - والفرصة - في ربطها بفعالية بالشركات القادرة على تحويل الرؤى الوطنية إلى واقع.

جرب ميزات الذكاء الاصطناعي لدينا

اكتشف ما يمكن أن يفعله Daily8 AI من أجلك:

التعلم مع الذكاء الاصطناعيالتحقق من الحقائقتحويل النص إلى كلامملخص الذكاء الاصطناعي

أخبار ذات صلة

صحيفة الخليج

منذ 3 ساعات

• صحيفة الخليج

نهيان بن مبارك: صندوق الوطن يضع الإمارات في صدارة العالم

أكد الشيخ نهيان بن مبارك آل نهيان، وزير التسامح والتعايش، رئيس مجلس إدارة صندوق الوطن، أن الصندوق يعمل جاهداً من خلال أنشطته وبرامجه ومبادراته، في إطار التزامه برؤية صاحب السمو الشيخ محمد بن زايد آل نهيان، رئيس الدولة، حفظه الله، لدولة الإمارات بأن تصبح نموذجاً عالمياً لتطوير اقتصاد ومجتمع قائم على المعرفة، وبناء أجيال جديدة قادرة على استيعاب معارف العصر كافة، لتقود النجاح الاجتماعي والاقتصادي وتلهم الجميع بالتغيير الإيجابي، مؤكداً أن مبادرة «مسرعات سويفت برو» هي خطوة مهمة في هذا الاتجاه، تجسد التزام صندوق الوطن تجاه تأهيل أبناء وبنات الإمارات ليكونوا في صدارة شباب العالم. جاء ذلك في تصريح للشيخ نهيان بن مبارك آل نهيان، عقب انطلاق المرحلة الثانية من «مسرعات سويفت» التي ينظمها صندوق الوطن بالتعاون مع مؤسسات عالمية عدة في مجال البرمجة، تحت عنوان «مسرعات سويفت برو» وهو برنامج يهدف إلى تمكين الشباب الإماراتي الذين اجتازوا بنجاح المرحلة الأولى، بمهارات رقمية حديثة تدعم مستقبلهم المهني وتسهم في رؤية الدولة لبناء اقتصاد معرفي تنافسي، كما يعزز الهوية الوطنية من خلال ربط التكنولوجيا بالثقافة والقيم الإماراتية الأصيلة. قال ياسر القرقاوي، المدير العام لصندوق الوطن، إن المرحلة الثانية من البرنامج تُعد الأكثر تقدماً، وتضم ثلاثة مستويات متتالية تحت عنوان «مسرعات سويفت برو» وتستمر على مدى 28 أسبوعاً، في كل من أبوظبي ودبي والعين ورأس الخيمة، ويتم من خلالها اختيار أفضل 50 طالباً من بين 308 مشاركين من المتميزين في مجالات البرمجة. وأضاف أن هذا البرنامج يحظى بدعم ورعاية الشيخ نهيان بن مبارك آل نهيان، الذي يحرص على لقاء أبناء الإمارات المشاركين في البرنامج من إمارات الدولة كافة، وتحفيزهم كي يكونوا في صدارة مبرمجي العالم، ويضعوا وطنهم في المكان الذي يستحقه في هذه المجالات المتقدمة عالمياً، مؤكداً أن البرنامج يركز على تطوير المواهب وتعميق معرفة ومهارات المشاركين في تطوير تطبيقات «iOS»، مع التركيز على تقنيات متقدمة وممارسات احترافية. وأوضح أن الطلاب سيطبقون ما تعلموه عملياً من خلال مشاريع فعلية، تُمكّنهم من إنشاء تطبيقات عالية الأداء، وسيتم نشر أفضل هذه التطبيقات على متجر Apple App Store، مؤكداً أن البرنامج يعمل على تعزيز المهارات الفنية المتقدمة، كما يزود المشاركين بخبرات عملية في تطوير التطبيقات وتصميم واجهات المستخدم، ما يُهيئهم ليكونوا رواداً في مجال التقنية. وحول طريقة عمل برنامج «مسرعات سويفت برو» أوضح القرقاوي أن مدة البرنامج تشمل 28 أسبوعاً، تبدأ بمرحلة الإعداد وبناء الفريق، حيث يتم إنشاء المحتوى وتحميله على نظام إدارة التعلم (LMS) وتستمر 6 أسابيع، ثم مرحلة اكتساب المعرفة، ويتم فيها تعلم المفاهيم المتوسطة والمتقدمة، من خلال نموذج تعليمي هجين باستخدام أسلوب «الفصل المقلوب» وتستمر 12 أسبوعاً، وأخيراً مرحلة تطوير التطبيقات التي تستمر 10 أسابيع، مؤكداً أن البرنامج يهدف إلى تقديم مساق متقدم للطلبة المتميزين من برنامج Swift Accelerator وتطوير مهاراتهم في تقنيات SwiftUI المتقدمة، وتمكينهم من بناء تطبيقات مبتكرة وسهلة الاستخدام، ودمج ميزات متقدمة في التطبيقات (الخرائط، APIs، الذكاء الاصطناعي، الكاميرا وغيرها)، ونشر التطبيقات المتميزة على متجر Apple. ونبه القرقاوي إلى أن دور الصندوق لا يتوقف عند تدريب الطلبة فقط، وإنما ينطلق بهم إلى آفاق أرحب، حيث يتم تدريبهم على تشكيل فرق عمل، وتشجيعهم على التخصص في المجالات التقنية، مؤكداً أن برنامج «مسرعات سويفت برو»، هو إحدى أهم المبادرات المستمرة في مجال الإبداع والابتكار التي يقدمها الصندوق.(وام)

صحيفة الخليج

منذ 3 ساعات

• صحيفة الخليج

ملتقى الموارد البشرية يناقش أنماط العمل الجديدة

تحت عنوان «أنماط العمل الجديدة وتأثيرها على مستقبل الموارد البشرية»، نظمت دائرة الموارد البشرية لحكومة دبي ملتقى الموارد البشرية الثاني لعام 2025، بحضور نخبة من الخبراء والمختصين من مختلف الجهات الحكومية في دبي. ويأتي الملتقى بالتزامن مع إطلاق مبادرة «صيفنا مرن»، من 1 يوليو إلى 12 سبتمبر 2025، ويستهدف المديرين العامين والمديرين التنفيذيين ورؤساء الأقسام ومسؤولي الموارد البشرية، تماشياً مع جهود الدائرة الرامية لدعم استراتيجية دبي للموارد البشرية، وبناء كوادر حكومية قادرة على التكيّف مع المتغيرات المستقبلية، وتعزيز كفاءة منظومة العمل الحكومي. وقال عبدالله علي بن زايد الفلاسي، مدير عام الدائرة، إن الملتقى يشكل منصة استراتيجية لمناقشة الاتجاهات الناشئة في أنماط العمل، وتأثيراتها في مستقبل بيئة العمل الحكومية في ظل المتغيرات التي يفرضها العصر، والتي تحتم على الجهات الحكومية أن تكون أكثر مرونة واستباقية، وأكثر قدرة على تمكين الكوادر الوطنية وتزويدها بالمهارات المستقبلية اللازمة. وتضمن برنامج أعمال الملتقى سلسلة من العروض التقديمية، التي قدمها نخبة من المتحدثين المحليين والدوليين، وكان من أبرزها عرض بعنوان «مستقبل الموارد البشرية في زمن المرونة» قدّمه د. عيسى البستكي، رئيس جامعة دبي، وعرض «مهارات العمل المستقبلية في عصر الذكاء الاصطناعي»، قدّمه د. نبيل اليوسف، الرئيس التنفيذي للمجموعة الدولية للاستشارات و«Gov Campus»، إضافة إلى عرض قدّمه توم فلين من وايتشيلد بعنوان «أنماط العمل الجديدة وتأثيرها على مستقبل الموارد البشرية». وتلا ذلك حلقة نقاشية حول أفضل الممارسات في هذا المجال، والتي شارك فيها عدد من القيادات الحكومية، كما ناقش الملتقى أيضاً أبرز التحديات التي تواجه مؤسسات القطاع الحكومي في ظل تطور أنماط العمل، واستعرض أفضل الممارسات في بناء استراتيجيات مرنة لإدارة الموارد البشرية.

صحيفة الخليج

منذ 3 ساعات

• صحيفة الخليج

«جوبي».. لمسة جديدة

لا شك أن قطاع النقل يعتبر عصب الحياة في العالم أجمع، وله أهمية كبيرة في مجالات متعددة، تنعكس على مجمل قطاعات الحياة، فهو إذ يُسهِّل حركة الأفراد والبضائع، فهو يعزز أيضاً النمو الاقتصادي، ويساهم في التبادل الثقافي، ويؤثر بشكل مباشر في التنمية الاجتماعية والحضرية. وأياً كانت وسلية النقل، سواء الجوية أو البرية أو البحرية، فإن لكل منها أهميتها في مجالها، فإن كانت الوسيلة الأولى تختص أكثر بالسفر ونقل الركاب، فإن النقل البحري يعتبر شريان التجارة ونقل البضائع بين الدول والقارات، ويبقى النقل البري هو الأساس الذي تقوم عليه التنمية الحضرية الحقيقية لأي دولة أو مدينة، ويقاس مدى نجاحها وتطورها بقدرتها على تطوير بنية النقل لديها، وتحديداً حركة السيارات والركاب في الطرقات، ومواكبة قدراتها الاستيعابية وحركة النمو والتطور الحاصلة فيها. في دبي، يشمل قطاع النقل مجموعة متنوعة من وسائل النقل العام والخاص، بما في ذلك مترو دبي، وحافلات النقل العام، وتاكسي دبي، والترام، وخدمات النقل البحري، بالإضافة إلى مشاريع مبتكرة مثل التاكسي الجوي ذاتي القيادة. الأهمية الكبرى في وسائل النقل العام هو تمددها داخل شرايين المدينة، وانضباط مواعيدها، وتعدد أشكالها، وهو فعلاً ما باتت توفره دبي بشكل واضح، لإدراكها أن النقل السليم يساهم في دعم النمو الاقتصادي، وتسهيل حركة التجارة والسياحة. بالأمس أضافت دبي لمسة جديدة إلى قطاعات النقل المتوفرة لديها، حيث أعلنت هيئة الطرق والمواصلات إطلاق أول رحلة تجريبية للتاكسي الجوي «جوبي»، وقال سموّ الشيخ حمدان بن محمد بن راشد آل مكتوم، ولي عهد دبي نائب رئيس مجلس الوزراء وزير الدفاع رئيس المجلس التنفيذي: «من دبي، صانعة المستقبل وحليفة الريادة، نعلن نجاح إطلاق أول رحلة تجريبية للتاكسي الجوي (جوبي) في المنطقة.. إنجاز جديد يختصر المسافات، ويعزز جودة الحياة في دبي، ويعيد رسم ملامح التنقل الحضري المستدام والصديق للبيئة». «التاكسي الجوي» سيوفر خدمة جديدة لسكان وزوار دبي، الراغبين في التنقل السهل والسريع والآمن، ويُتوقع أن تستغرق الرحلة من مطار دبي الدولي إلى نخلة جميرا قرابة 10 دقائق، بدل 45 دقيقة بالسيارة. «التاكسي الجوي»، وإن كان ينظر إليه اليوم على أنه رفاهية أو حاجة غير ملحة، سيصبح خلال زمن قريب، ضرورة، وسيشهد ازدحاماً، لأن كل ما تقدمه البشرية من خدمات لرفاهية الناس وراحتهم سيكون له مريدوه، خاصة في مدينة مثل دبي، باتت قبلة للمستثمرين ورجال الأعمال والباحثين عن حياة هانئة.