إخفاقات بافت.. كيف وقع حكيم أوماها في أسوأ أخطائه الاستثمارية؟
الصفقة الأغبى
- من المثير للدهشة أن "بافت" يعتبر شراؤه سهم "بيركشاير هاثاواي" الصفقة "الأغبى" على الإطلاق على حد وصفه في لقاء صحفي عام 2010، وهي الشركة التي أصبحت فيما بعد أصل تسمية إمبراطوريته الاستثمارية، إذ اشترى "بافت" السهم في تسعينيات القرن الماضي بغرض إعادة بيعه.
لماذا؟
- مدير الشركة التي تتدهورت أعمالها في قطاع المنسوجات آنذاك؛ أخل ببعض بنود اتفاق شفهي بينه وبين "بافت" بشأن الصفقة، ما دفع حكيم أوماها لزيادة حصته فيها انتقاماً، بدلاً من توجيه رأسماله لشركة تأمين اشتراها سابقاً، في خطوة كانت لتعزز قيمة أعماله بمقدار 200 مليار دولار إضافية.
خطأ فادح
- يعتبر "بافت" شراء صانعة قطع غيار الطائرات "بريسجن كاستبارتس- Precision Castparts" عام 2016 مقابل 37 مليار دولار خطأ فادحاً، إذ شطب نحو 10 مليارات من قيمتها عام 2021، لكن أعمالها تحسنت فيما بعد لتناهز قيمتها السوقية 34 مليار دولار في الوقت الراهن.
كونوكو فيلبس
- اشترى "بافت" حصة كبيرة من أسهم "كونوكو فيلبس" عام 2008 مراهناً على ارتفاع أسعار الطاقة، لكن اتضح له فيما بعد أن سعر الشراء كان مرتفعاً للغاية وفقد السهم قرابة نصف قيمته بحلول منتصف الربع الأول من السنة ذاتها، ليخسر "بافت" 1.5 مليار دولار خلال نفس الفترة.
- اشترى "بافت" 93.6 مليون سهم في "باراماونت جلوبال" مطلع عام 2022، لكن تدهور قطاع البث التلفزيوني خلال السنوات الثلاث التالية دفعه لتصفية حصته بخسارة على عدة مراحل حتى مايو 2024.
- استحوذ "بافت" على حصة من أسهم ممتازة قابلة للتحويل في "يو إس إير" عام 1989، لكن شركة الطيران تعثرت في تحقيق إيرادات تكفي لتوزيع الأرباح التي تعد العائد الأهم لحملة هذا النوع من الأسهم، فاضطر "بافت" لتصفية حيازته، لكنه نجح في التخارج من السهم محققاً مكاسب.
- اشترت "بيركشاير" صانعة أحذية تدعى "ديكستر شوز" عام 1993 بسبب اقتناع "بافت" بأن أعمالها تتمتع بميزة تنافسية مستدامة، لكنه خسر 3.5 مليار دولار في تلك الصفقة التي وصفها بـ "الأسوأ على الإطلاق" نتيجة فقدان الشركة هذه الميزة في غضون سنوات قليلة مع تصاعد المنافسة في هذا القطاع.
طبيعة بشرية
- يعد ارتكاب الأخطاء جزءًا لا يتجزأ من الطبيعية البشرية ورحلة الاستثمار في الأسواق المالية حتى بالنسبة لأبرز المستثمرين في العالم أمثال "وارن بافت"، ولا ينبغي أن يكون الأمر مدعاة للإحباط، بل دافعاً لتعزيز الاستراتيجيات، وتطوير المرء قدرته على تحليل كافة جوانب الصفقات كي يتجنب الخسارة.
المصادر: أرقام- فاينانشيال تايمز – إنفستوبيديا – كيبلنجر
هاشتاغز
جرب ميزات الذكاء الاصطناعي لدينا
اكتشف ما يمكن أن يفعله Daily8 AI من أجلك:
التعليقات
لا يوجد تعليقات بعد...
أخبار ذات صلة
Independent عربية
منذ ساعة واحدة
- Independent عربية
"أوبك": الاقتصاد العالمي قد يتحسن في النصف الثاني من العام
قالت منظمة "أوبك" إن الاقتصاد العالمي قد يحقق أداء أفضل من المتوقع في النصف الثاني من العام على رغم النزاعات التجارية، وإن استهلاك مصافي النفط الخام سيظل مرتفعاً لمواكبة الارتفاع في حركة السفر خلال الصيف، مما يسهم في دعم توقعات الطلب. وفي تقريرها الشهري الصادر اليوم الثلاثاء، أبقت منظمة البلدان المصدرة للبترول "أوبك" على توقعاتها لنمو الطلب العالمي على النفط من دون تغيير في عامي 2025 و2026 بعد خفضها في أبريل (نيسان) الماضي، وعزت ذلك إلى توقعات اقتصادية قوية. وأشار التقرير إلى أن الاقتصاد العالمي سيحافظ على نمو مستقر، مع توقعات بنمو قدره 2.9 في المئة لعام 2025 و3.1 في المئة لعام 2026، مدعوماً بأداء قوي في الهند والصين والبرازيل. وفي المقابل يتوقع أن ينمو إنتاج الدول غير المشاركة في تحالف "أوبك بلس" بمقدار 0.8 مليون برميل يومياً في 2025، بقيادة الولايات المتحدة والبرازيل وكندا والأرجنتين، ويتوقع أن ينمو هذا المعروض بمقدار 0.7 مليون برميل يومياً إضافية في عام 2026. وفي المقابل سجل إنتاج النفط الخام من دول تحالف "أوبك بلس" زيادة قدرها 349 ألف برميل يومياً في يونيو (حزيران) الماضي، ليصل إلى نحو 41.56 مليون برميل يومياً. النفط يتراجع في غضون ذلك تراجعت أسعار النفط اليوم الثلاثاء بعدما هدأت مهلة 50 يوماً التي حددها الرئيس الأميركي دونالد ترمب لروسيا لإنهاء الحرب على أوكرانيا، وتجنب فرض عقوبات عليها من مخاوف السوق في شأن الإمدادات خلال الفترة المقبلة. وانخفضت العقود الآجلة لخام "برنت" 12 سنتاً أو 0.2 في المئة إلى 69.09 دولار للبرميل، في حين تراجعت العقود الآجلة لخام "غرب تكساس" الوسيط الأميركي 16 سنتاً أو 0.2 في المئة إلى 66.82 دولار، وسجلت عقود الخامين انخفاضاً بأكثر من دولار عند التسوية في الجلسة السابقة. اقرأ المزيد يحتوي هذا القسم على المقلات ذات صلة, الموضوعة في (Related Nodes field) وقالت كبيرة محللي السوق لدى "فيليب نوفا" بريانكا ساشديفا "موقف ترمب الأكثر اعتدالاً في شأن العقوبات على النفط الروسي هدأ المخاوف في شأن أزمة في الإمدادات، في وقت تستمر فيه خطته للرسوم الجمركية في تأجيج الضغوط الاقتصادية". وكانت أسعار النفط ارتفعت عقب الأنباء عن العقوبات المحتملة، لكن المكاسب تبددت لاحقاً، إذ أثارت مهلة 50 يوماً آمالاً في تجنب العقوبات، وركز المتعاملون على ما إذا كانت الولايات المتحدة ستفرض بالفعل رسوماً جمركية باهظة على الدول التي تواصل التجارة مع روسيا. وقال محللون لدى "آي إن جي" في مذكرة اليوم الثلاثاء إنه إذا مضى ترمب ونفذ العقوبات التي لوح بها، "فسيغير ذلك توقعات سوق النفط بصورة جذرية". فوائد شراء النفط الخام الروسي وأضافوا في المذكرة "الصين والهند وتركيا هي أكبر مشتري النفط الخام الروسي، وسيتعين على هذه الدول الموازنة بين فوائد شراء النفط الخام الروسي بأسعار مخفضة وعائدات صادراتها للولايات المتحدة". وأعلن ترمب أمس الإثنين أنه سيزود أوكرانيا بأسلحة جديدة، وهدد السبت الماضي بفرض رسوم جمركية بنسبة 30 في المئة على معظم الواردات من الاتحاد الأوروبي والمكسيك اعتباراً من الأول من أغسطس (آب) المقبل، على غرار تحذيرات مماثلة لدول أخرى. وقد تؤدي الرسوم الجمركية إلى تباطؤ النمو الاقتصادي، مما قد يقلص الطلب العالمي على الوقود ويؤدي إلى انخفاض أسعار النفط. وأظهرت بيانات اليوم الثلاثاء تباطؤ الاقتصاد الصيني في الربع الثاني من العام، وتتأهب الأسواق إلى أن يكون النصف الثاني من العام أضعف وسط فقدان الصادرات لزخمها واستمرار انخفاض الأسعار وتراجع ثقة المستهلكين. من ناحية أخرى، نقل تقرير إعلامي روسي عن الأمين العام لمنظمة البلدان المصدرة للبترول "أوبك" هيثم الغيص قوله إن المنظمة تتوقع طلباً "قوياً جداً" على النفط في الربع الثالث من العام، وأن تحافظ السوق على توازنها على الأجل القريب.
مجلة رواد الأعمال
منذ 2 ساعات
- مجلة رواد الأعمال
السعودية تحتفظ بالمركز الأول في حجم الاستثمار الجريء بالشرق الأوسط وشمال إفريقيا
كشف تقرير عن الاستثمار الجريء في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا، أن المملكة العربية السعودية حافظت على صدارتها للمنطقة، باعتبارها الأعلى في قيمة الاستثمار الجريء خلال النصف الأول من عام 2025. شهد هذا العام تنفيذ استثمارات بلغت 3.2 مليار ريال (860 مليون دولار) في شركات ناشئة سعودية. متجاوزة حجم الاستثمار الجريء عام 2024 بالكامل. في انعكاس لما تشهده المملكة من تطور بمختلف القطاعات الاقتصادية والمالية في ظل رؤية المملكة 2030. وأهدافها لتعزيز الاقتصاد الوطني. الاستثمار الجريء بالشركات الناشئة وأكد التقرير الصادر، اليوم الثلاثاء. عن (MAGNiTT)، وهي منصة متخصصة في بيانات الاستثمار الجريء بالشركات الناشئة، أن المملكة استحوذت على الحصة الأكبر التي بلغت (56%) من إجمالي الاستثمار الجريء في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا في النصف الأول من عام 2025. كما حققت رقمًا قياسيًا في عدد صفقات الاستثمار الجريء خلال النصف الأول من العام الذي شهد تنفيذ (114) صفقة. مما يؤكد جاذبية السوق السعودية. ويعزز بيئتها التنافسية. ويرسخ قوة اقتصاد المملكة كأكبر اقتصاد في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا. وفقًا لما نشرته وكالة الأنباء السعودية 'واس'. تصدر المملكة بالمنطقة بينما قال الدكتور نبيل بن عبد القادر كوشك؛ الرئيس التنفيذي وعضو مجلس إدارة الشركة السعودية للاستثمار الجريء 'SVC': 'إن محافظة المملكة على تصدر مشهد الاستثمار الجريء بالمنطقة يأتي نتيجة الحراك الاقتصادي والاستثماري الذي تشهده المملكة. بدعم خادم الحرمين الشريفين الملك سلمان بن عبد العزيز آل سعود، وصاحب السمو الملكي الأمير محمد بن سلمان؛ ولي العهد، رئيس مجلس الوزراء -حفظهما الله – من خلال إطلاق العديد من المبادرات الحكومية المحفزة لمنظومة الاستثمار الجريء والشركات الناشئة في إطار رؤية 2030. وأضاف: 'نحن ملتزمون في SVC بالاستمرار في قيادة تحفيز وتطوير القطاع من خلال تحفيز المستثمرين من القطاع الخاص؛ لتوفير الدعم بدورهم للشركات الناشئة والمنشآت الصغيرة والمتوسطة لتصبح قادرة على النمو السريع والكبير. مما يقود إلى تنويع الاقتصاد الوطني وتحقيق أهداف رؤية 2030'.
صدى الالكترونية
منذ 2 ساعات
- صدى الالكترونية
المملكة تحافظ على صدارتها لمنطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا من حيث حجم الاستثمار الجريء
كشف تقرير عن الاستثمار الجريء في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، أن المملكة حافظت على صدارتها للمنطقة باعتبارها الأعلى من حيث قيمة الاستثمار الجريء في النصف الأول من عام 2025 الذي شهد تنفيذ استثمارات بلغت (3.2) مليارات ريال (860 مليون دولار) في شركات ناشئة سعودية؛ لتتجاوز حجم الاستثمار الجريء في عام 2024 بالكامل، في انعكاس لما تشهده المملكة من تطور في مختلف القطاعات الاقتصادية والمالية في ظل رؤية المملكة 2030، وأهدافها لتعزيز الاقتصاد الوطني. وأكد التقرير الصادر اليوم عن (MAGNiTT)، وهي منصة متخصصة في بيانات الاستثمار الجريء في الشركات الناشئة، أن المملكة استحوذت على الحصة الأكبر التي بلغت (56%) من إجمالي الاستثمار الجريء في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا في النصف الأول من عام 2025، كما حققت رقمًا قياسيًا في عدد صفقات الاستثمار الجريء خلال النصف الأول من العام الذي شهد تنفيذ (114) صفقة، مما يؤكد جاذبية السوق السعودية، ويعزز بيئتها التنافسية، ويرسخ قوة اقتصاد المملكة كأكبر اقتصاد في الشرق الأوسط وشمال أفريقيا. وقال معالي الدكتور نبيل بن عبد القادر كوشكالرئيس التنفيذي وعضو مجلس إدارة الشركة السعودية للاستثمار الجريء 'SVC': 'إن محافظة المملكة على تصدر مشهد الاستثمار الجريء في المنطقة يأتي نتيجة الحراك الاقتصادي والاستثماري التي تشهده المملكة بدعم خادم الحرمين الشريفين الملك سلمان بن عبدالعزيز آل سعود وسمو ولي العهد -حفظهما الله – من خلال إطلاق العديد من المبادرات الحكومية المحفزة لمنظومة الاستثمار الجريء والشركات الناشئة في إطار رؤية 2030، ونحن ملتزمون في SVC بالاستمرار في قيادة تحفيز وتطوير القطاع من خلال تحفيز المستثمرين من القطاع الخاص لتوفير الدعم بدورهم للشركات الناشئة والمنشآت الصغيرة والمتوسطة لتصبح قادرة على النمو السريع والكبير، مما يقود إلى تنويع الاقتصاد الوطني وتحقيق أهداف رؤية 2030'.
