أحدث الأخبار مع #JLL
العربي الجديد
٢١-٠٧-٢٠٢٥
- أعمال
- العربي الجديد
قفزة الإيجارات في السعودية... تعرف على الأسباب وأبرز التداعيات
تشهد السعودية قفزة تاريخية في أسعار إيجارات العقارات السكنية، مع استمرار غلائها لأكثر من عام، وهي الفترة الأطول منذ من مايو/أيار 2022، ما سلط الضوء على تأثير ذلك على العمالة الوافدة المقيمة، وكلفة المعيشة، والبدائل الاقتصادية المتاحة لها، والأثر الاقتصادي العام لاستمرار الزيادة بهذا المنوال. وحسب تقارير لشركات استشارات عقارية عالمية، منهاJLL وCBRE وKnight Frank، فقد شهدت السعودية خلال عام 2024 وحتّى الربع الأول من 2025 ارتفاعات متواصلة في الأسعار والإيجارات العقارية السكنية والتجارية بنسبة تصل إلى 10% في الرياض بالربع الثالث من 2024، وفي جدة بنسبة 8%. ويُظهر مؤشر "ستيفان تاجيك" للاستشارات ارتفاع العوائد الإيجارية بأكثر من 8.8% في الرياض وحوالى 7.9% في جدة خلال الفترة ذاتها. ويأتي هذا الارتفاع في ظل تزايد الطلب على الإيجارات بسبب ارتفاع أسعار الفائدة التي أثرت سلباً على تملّك المنازل الجديدة، ما دفع مزيداً من السكان إلى الاعتماد على الإيجار بدلاً من التملك، وهذه الزيادة الحادة أثرت على العمالة الأجنبية المقيمة في السعودية، التي تشكل شريحة واسعة من المستأجرين، حسب وسائل إعلام سعودية. ووفق سماسرة عقارات فقد اضطر آلاف من العمالة الوافدة إلى البحث عن مساكن في ضواحي المدن أو في مناطق أقل تكلفة، بعد ارتفاع الإيجارات في أحياء الرياض وجدة والمدن الكبرى، خاصّة أن ارتفاع تكاليف الإيجار جاء مع نقص المعروض السكني مقارنة بالطلب المتزايد، ما ساهم في تأجيج موجة ارتفاع الأسعار. وإزاء ذلك فإنّ البدائل المتاحة أمام ملايين الوافدين في السعودية أصبحت محصورة في اللجوء إلى الشقق الصغيرة أو الانتقال إلى الضواحي حيث تكاليف السكن أقل. رسوم المقيمين في هذا الإطار، يشير الخبير الاقتصادي محمد الناير، لـ"العربي الجديد"، إلى أن سوق الإيجارات في السعودية شهدت ارتفاعاً ملحوظاً في الأسعار خلال السنوات الماضية نتيجة مجموعة من العوامل المرتبطة بسياسات الرسوم التي فرضت على المقيمين وأسرهم، والتي أثقلت كاهل العاملين في المملكة من مختلف الجنسيات، ما دفع كثيراً منهم إلى المغادرة. اقتصاد عربي التحديثات الحية تملك الأجانب يعيد رسم خريطة السوق العقارية في السعودية وكان لهذا التطور تأثير مباشر على سوق العقارات والإيجارات، حسب ما يرى الناير، إذ نتج عنه حالة من الوفرة الكبيرة في المعروض من الوحدات السكنية، في وقت تراجع فيه الطلب على نحوٍ ملحوظ، ما أدى إلى ترك العديد من الوحدات بدون مستأجرين، ما ساهم في خلق توازن سلبي في السوق. لكن القرارات الأخيرة التي اتخذتها المملكة في مجال تسهيل الإجراءات الخاصة بالدخول والإقامة، خاصّة في ما يتعلق بتمديد الزيارات وتسهيل دخول أفراد الأسرة، ساعدت على عودة تدريجية لعدد كبير من أسر المغتربين، ما عزز من الطلب على الإيجارات مرة أخرى، حسب الناير، وبالتالي عادت سوق الإيجارات إلى سابق عهدها. ومن بين العوامل التي ساهمت في هذا الارتفاع، الظروف الاستثنائية التي تشهدها بعض الدول في المنطقة، مثل الحرب في السودان، التي دفعت عدداً كبيراً من المواطنين السودانيين إلى اللجوء للسعودية، ما زاد من عدد السكان المؤقتين، وبالتالي زاد من الحاجة إلى السكن المؤقت أو طويل الأمد. وعلى ضوء هذه التطورات، بدأت سوق الإيجارات تستعيد بعضاً من عافيتها، وارتفع الطلب على الوحدات السكنية، ما دفع إلى ارتفاع تدريجي في أسعار الإيجارات، التي بدأت تعود إلى مستوياتها السابقة أو تقترب منها، حسب تقدير الناير، معتبراً أن الحديث عن ارتفاع معدل الإيجارات في السوق السعودية ليس مبالغاً فيه، بل يمثل نتيجة طبيعية لعودة أعداد كبيرة من المقيمين وأفراد أسرهم. ويخلص الناير إلى أن مؤشر سوق الإيجارات السعودية يعد إيجابياً، ومؤشراً على تعافي سوق العقارات واستجابتها للتغيرات للاقتصادية والاجتماعية المحيطة بها. التضخم والاستدامة يؤكد الخبير الاقتصادي جاسم عجاقة، لـ"العربي الجديد"، أن ارتفاع الإيجار اليومي في السعودية يؤثر مباشرةً على العمالة المقيمة وقدرتها الشرائية، وهو تأثير يمتد ليشمل جوانب اقتصادية أوسع، بما في ذلك حركة التضخم وسلوك الاستهلاك والاستدامة المالية. فعندما ترتفع أسعار الإيجار، سواء بالنسبة للمقيمين أو المواطنين، فإنّ القدرة الشرائية تقل تلقائياً، وهو أمر طبيعي في حالات ارتفاع تكاليف المعيشة دون موازنة بزيادة الدخل، وهذا الانخفاض في القدرة الشرائية ينعكس مباشرة على العمالة الوافدة، التي تشكل شريحة كبيرة من مستأجري الوحدات السكنية، إذ تقل قدرتها على الادّخار أو إرسال الأموال إلى أهلها في بلدانهم الأصلية، ما يقلل من التحويلات المالية الخارجة من الاقتصاد السعودي، حسب ما يرى عجاقة. أسواق التحديثات الحية السعودية ترفع سعر الخام العربي الخفيف لآسيا لأعلى مستوى منذ إبريل ويضيف الخبير الاقتصادي أن النسبة المرصودة لارتفاع أسعار الإيجار بالمملكة تعد مؤشراً على تآكل القدرة الشرائية للمقيمين، وبالتالي تراجع الإنفاق الاستهلاكي، سواء على المستويات الشخصية داخل المملكة أو على صعيد التحويلات المالية الخارجية. وعن البديل المتاح أمام العمالة المقيمة، يرى عجاقة أن المقيمين لا يملكون خيارات كثيرة، فطالما أنهم يفضلون البقاء في المملكة لفرص العمل المتاحة مقارنة بما قد يجدونه في بلدانهم الأصلية أو في أسواق عمل أخرى، فإنهم يقبلون بالوضع القائم وإن كان بثمن اقتصادي واجتماعي، لافتاً إلى أن العديد من العمال يلجؤون إلى حلول غير تقليدية مثل تأجير الشقق مع مجموعة من الأشخاص، للحد من العبء المالي. لكنّ الأثر الأهم لارتفاع الإيجارات يظهر على المستوى الاقتصادي الكلي حسب عجاقة، إذ يُسهم ارتفاع الإيجارات في دفع مؤشر التضخم نحو الأعلى، ما يشكل تحدياً حقيقياً أمام استقرار الاقتصاد الكلي، مشيراً إلى أن مؤشر التضخم في السعودية سجل ارتفاعاً بلغ 2.3% في يونيو/حزيران الماضي. ويحذر عجاقة من استمرار هذا الارتفاع على نحوٍ غير مضبوط، مشدّداً على أن ارتفاع نسبة التضخم فوق 5% يُعد خطراً حقيقياً على الاقتصاد، خاصّة في الدول الناشئة، إذ يبدأ في "الأكل" من النمو الاقتصادي، ويُضعف الناتج المحلي الإجمالي، وهنا تبدأ الحكومات في اتّخاذ إجراءات تصحيحية لاحتواء الوضع، سواء عبر ضبط السياسة النقدية أو التدخل في سوق الإسكان لزيادة المعروض من الوحدات السكنية وتخفيف الضغط على الأسعار. ويخلص عجاقة إلى أنّ الارتفاع المستمر في الإيجارات ليس مجرد مسألة اجتماعية فردية، بل يمثل قضية اقتصادية عامة تتطلب تدخلاً مخططاً له من الحكومة السعودية، لضمان استقرار الأسعار وحماية القدرة الشرائية للمقيمين والمواطنين على حد سواء، ما يساهم في الحفاظ على التوازن الاقتصادي العام ودعم النمو المستدام.
مصرس
١٩-٠٧-٢٠٢٥
- أعمال
- مصرس
بنوك محلية تدرس تمويلا مشتركا بقيمة 4.5 مليار جنيه لصالح مدكور للمشروعات
• مصادر: القرض يوجه لتمويل أعمال تطوير محور جمال عبد الناصر بتكلفة 7 مليارات جنيه تدرس بنوك محلية المشاركة فى ترتيب قرض مشترك بقيمة 4.5 مليار جنيه لصالح شركة مدكور للمشروعات الهندسية، بحسب مصادر مطلعة تحدثت ل«مال وأعمال الشروق».المصادر أضافت أن القرض الجارى الحصول عليه من جانب الشركة يستخدم للمساهمة فى التكلفة الاستثمارية لأعمال التطوير لمحور جمال عبد الناصر والتى أسندت إليها من إحدى الجهات بالدولة، بحجم أعمال 7 مليارات جنيه.يعد محور جمال عبد الناصر أهم محاور الطرق شرق القاهرة والذى يربط الطريق الدائرى بالعاصمة الإدارية مباشرة، يبلغ طول المحور 14 كيلو مترا وبعرض 45 مترا، بعرض 6 حارات وتم افتتاحه رسميا فى ديسمبر 2022، بديلا لمحور «التسعين الشمالى والجنوبى»؛ حيث يتقاطع مع عدد آخر من المحاور الرئيسية منها محور «طلعت حرب» ومحور «محمد نجيب» ومحور «الجزيرة» ومحور «العبور».وقالت المصادر إن التمويل يشمل خطابات ضمان دفعة مقدمة ونهائية وتسهيلات جارى مدين، والمتوقع أن تحصل الشركة على القرض خلال الربع الثالث من العام الجارى.وتبلغ حجم التعاقدات التى تتولى تنفيذها «مدكور للمشروعات الهندسية» بحوالى 52 مليار جنيه أغلبها مع جهات حكومية، وتشارك الشركة بالتحالف مع المقاولون العرب فى تنفيذ أعمال البنية التحتية لمدنية أبو قير الجديدة.وساهمت مدكور للمشروعات الهندسية فى تنفيذ نحو 100 مشروع متنوع وتبلغ إيراداتها السنوية مليار دولار، بحسب الموقع الرسمى للشركة.ويستحوذ قطاع المقاولات والتشييد على النسبة الأكبر من التمويلات الممنوحة من البنوك تزامنا مع نمو المشروعات العمرانية والبنية التحتية على مدار السنوات العشرة الأخيرة.وتوقعت شركة جيه إل إل -JLL أن ينمو قطاع البناء والتشييد فى مصر بمعدل نمو سنوى مركب يتجاوز 8% حتى عام 2029، مدفوعا بزيادة الإنفاق الحكومى، والشراكات الفعالة بين القطاعين العام والخاص.وأكدت الشركة فى تقرير لها أن مصر تمتلك حصة 12% تعادل 515 مليار دولار من إجمالى قيمة المشروعات التى لم يتم ترسيتها بعد فى منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا، والتى من المتوقع أن تصل قيمتها إلى 3.9 تريليون دولار.
العين الإخبارية
٠٦-٠٧-٢٠٢٥
- أعمال
- العين الإخبارية
علامات المشاهير التجارية.. رهانات طويلة الأمد
تم تحديثه الأحد 2025/7/6 05:41 م بتوقيت أبوظبي في الماضي، اكتفى المشاهير بوضع أسمائهم على المنتجات مقابل أجر، أو شاركوا جزئيًا في التصميم، كما فعل مايكل جوردان مع «نايكي» أو جين بيركن مع «هيرميس». لكن السنوات الأخيرة شهدت تحولًا ملحوظًا، إذ بات النجوم يؤسسون علامات تجارية خاصة بهم في مجالات مثل الجمال، الموضة، الكحول، وحتى المكملات الغذائية. وضرب تقرير لمجلة «الإيكونوميست» مثالاً بكيم كارداشيان التي أطلقت علامتها التجارية للملابس الداخلية "سكيمز" في عام 2019. ولم يكن المشروع مجرد شغف شخصي، بل تحول إلى نجاح تجاري، حيث تحقق "سكيمز" اليوم مبيعات سنوية تقارب مليار دولار. ووفقًا لدراسة أجرتها شركة "JLL" عام 2023، فإن نحو 60% من العلامات التجارية للمشاهير في أمريكا تأسست خلال السنوات الست السابقة. ومنذ ذلك الحين، تسارع هذا الاتجاه، حيث أطلقت بيونسيه، وريهانا، وجورج كلوني، وهايلي بيبر وغيرهم علامات ناجحة. وفي مايو/أيار، باعت بيبر علامتها "رود" لمستحضرات التجميل لشركة e.l.f مقابل ما يصل إلى مليار دولار. تربح مباشر وهذا الاتجاه يعكس تحولات أوسع في الإعلام والتجارة. فبدلاً من الاعتماد على الإعلانات التقليدية، يستخدم المشاهير منصاتهم الرقمية مباشرة للوصول إلى المستهلكين. لدى كيم كارداشيان أكثر من 350 مليون متابع على إنستغرام، وتروّج من خلاله لـ"سكيمز". وقد بلغت "قيمة التأثير الإعلامي" للعلامة أكثر من 600 مليون دولار العام الماضي، أي ثمانية أضعاف ما حققته منافستها "سبانكس". وإضافة إلى ذلك، ساعدت منصات مثل Shopify وTikTok في تسهيل المبيعات المباشرة للمستهلكين، ما خفف الحاجة إلى المتاجر المادية. وتشير بيانات من NIQ إلى أن هذه المبيعات تشكل نحو سُبع التجارة الإلكترونية عالميًا، وقد تمثّل 100% من دخل العلامات الجديدة في بداياتها. ورغم ذلك، فإن النجاح ليس مضمونًا. اذ فقدت شركة "ذا أونست كومباني"، التي شاركت في تأسيسها جيسيكا ألبا، نحو 75% من قيمتها منذ طرحها للاكتتاب. ويقول أليكس غريفين من شركة "On" للملابس الرياضية: "الأمر ليس بهذه السهولة". واختيار نوع المنتج عامل حاسم. المنتجات المرتبطة بالهوية مثل مستحضرات التجميل، والعطور، والمشروبات، تنسجم أكثر مع صورة المشاهير، وتُنتَج بسهولة من خلال مصانع خارجية. والمهم أن تتماشى مع هوية النجم. فمثلاً، شهرة كيم كارداشيان بجسدها المنحوت ساعدتها في تسويق "سكيمز"، بينما تستفيد هايلي بيبر من محتواها الجمالي على الإنترنت. أما العداء الأولمبي مو فرح، فاختار تطبيقًا للجري، قائلًا: "هذا كل ما أعرفه". وبعض النجوم يتمكنون من النجاح في مشاريع متعددة. رايان رينولدز اشترى 25% من "Mint Mobile" وساهم في بيعها لاحقًا بـ1.3 مليار دولار. كما اشترى نادي ريكسهام لكرة القدم وساهم في رفع قيمته من مليوني جنيه استرليني (٢.٧ مليون دولار) إلى 350 مليون جنيه استرليني (477.7 مليون دولار) من خلال تطوير الفريق وإنتاج مسلسل وثائقي عنه. مع ذلك، لا يكفي الاسم وحده. فمنتجات مثل البرغر المجمد لهالك هوغان فشلت بسبب رداءة الجودة. كما تعرضت علامة "Goop" التابعة لغوينيث بالترو لانتقادات بسبب مزاعم غير علمية. لهذا، فإن وجود شريك موثوق أمر ضروري. وتقدم وكالات مثل United Talent وCAA حاليًا خدمات استثمارية تساعد المشاهير على تأسيس علامات خاصة، فيما دخلت "Universal Music" أيضًا هذا المجال مؤخرًا. aXA6IDgyLjI3LjIxOC4zMCA= جزيرة ام اند امز LV
Independent عربية
١٦-٠٦-٢٠٢٥
- أعمال
- Independent عربية
طفرة في مبيعات عقارات لندن خلال عقد من الزمن
ضخ المستثمرون العالميون أموالاً في سوق العقارات بلندن أكثر من أي مدينة أخرى في العالم خلال العقد الماضي، في إشارة قوية إلى الثقة في العاصمة البريطانية. وكشفت بيانات جديدة صادرة من شركة "جونز لانغ لاسال" (JLL) للاستشارات العقارية أن سوق العقارات التجارية في لندن جذبت استثمارات بقيمة 87 مليار دولار من مستثمرين من القطاع الخاص بين عامي 2013 و2024، مما يجعلها الوجهة الأولى عالمياً للمستثمرين في العقارات. وجاءت هونغ كونغ في المرتبة الثانية باستثمارات بلغت 61 مليار دولار خلال الفترة نفسها، تلتها مدينة نيويورك التي سجلت استثمارات بقيمة 52 مليار دولار. قيمة الأصول وأظهرت أبحاث " جونز لانغ لاسال" أن نحو 1.5 تريليون دولار من الثروات الخاصة وجهت إلى العقارات التجارية خلال العقد الماضي، مدفوعة بأسعار الفائدة المنخفضة للغاية وبرامج التيسير الكمي التي أطلقت بعد الأزمة المالية، والتي شجعت على الاستثمار في العقارات ورفعت من قيمة الأصول. واستفادت سوق العقارات في لندن من هذه العوامل، إذ شهدت صفقات لافتة، من بينها شراء عائلة "برادا" في مارس (آذار) الماضي لعقار 150 شارع بوند الجديد في قلب العاصمة البريطانية - الذي يضم المتجر الرئيس لعلامة "ميو ميو" - مقابل 250 مليون جنيه استرليني (339.1 مليون دولار) وفقاً لصحيفة "التايمز". اقرأ المزيد يحتوي هذا القسم على المقلات ذات صلة, الموضوعة في (Related Nodes field) ولم تضم القائمة سوى ثلاث مدن أوروبية أخرى إلى جانب لندن، وهي باريس التي جذبت استثمارات بقيمة 29 مليار دولار، تلتها برلين بـ16 مليار دولار، ثم ميونيخ بـ15 مليار دولار. لندن المدينة الأكثر جذباً للاستثمارات العقارية وبينما تصدرت لندن قائمة المدن الأكثر جذباً للاستثمارات العقارية، جاءت المملكة المتحدة ككل في المرتبة الثانية على مستوى الدول، إذ استقطبت 155 مليار دولار من الاستثمارات في العقارات التجارية من قبل مستثمرين من القطاع الخاص خلال العقد الماضي، وتفوقت الولايات المتحدة بفارق واسع، إذ جذبت وحدها 604 مليارات دولار. وأظهرت أبحاث شركة "جونز لانغ لاسال" أن 31 في المئة من الاستثمارات الجديدة على مستوى العالم ذهبت إلى مكاتب الأعمال، في حين خصص 24 في المئة للمساحات السكنية، و19 في المئة لقطاع التجزئة، و12 في المئة للعقارات الصناعية، و11 في المئة للفنادق. وشهدت سوق المكاتب خلال السنوات الأخيرة انقساماً واضحاً، إذ نمت قيمة المكاتب الحديثة من الطراز الرفيع، الواقعة في مواقع استراتيجية وتتمتع بمواصفاًت بيئية متقدمة. في المقابل أصبحت المباني الأقدم والأبعد عن مراكز المدن أقل جاذبية وصعوبة في البيع. وعلى رغم تباطؤ نمو السوق العقارية نتيجة ارتفاع أسعار الفائدة منذ عام 2021 أكد رئيس إدارة الثروات الخاصة لمنطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا في شركة "جونز لانغ لاسال" جوزيف فون مالتزان أن التدفقات المالية نحو القطاع ما زالت مستمرة. وأضاف "التعديلات الأخيرة في السوق نتيجة ارتفاع أسعار الفائدة لم تقلل من جاذبية قطاع العقارات التجارية بالنسبة إلى المستثمرين من القطاع الخاص".
عكاظ
٠٥-٠٦-٢٠٢٥
- أعمال
- عكاظ
السعودية أكثر دول العالم استثماراً في المكاتب عالية الجودة
تابعوا عكاظ على تواصل السعودية استقطابها للاستثمارات في قطاعات البناء والتطوير العقاري، مدفوعة بارتفاع الطلب على المساحات المكتبية الفاخرة، إذ كشفت دراسة حديثة أن السعودية والإمارات من أبرز الدول عالمياً في تخصيص التكاليف للتشطيبات عالية الجودة، بمتوسط يتجاوز 2400 دولار للمتر المربع، متفوقة على المعدل العالمي البالغ 1830 دولاراً. وكشفت دراسة حديثة لشركة «JLL» ضغوط التكلفة المعقدة التي يواجهها قطاع الإنشاءات في أوروبا والشرق الأوسط وإفريقيا في عام 2025، مع ارتفاع تكاليف تجهيز المكاتب خلال الاثني عشر شهراً الماضية، مبينة أن الارتفاع المستمر في التكاليف يعكس التوجه المتزايد لدى المؤسسات في المنطقة، حيث تخطط 44% منها لزيادة أيام العمل من المكتب خلال السنوات الخمس القادمة. وأشارت إلى أن دبي أيضاً ضمن أعلى 20 مدينة عالمياً في مؤشر تكلفة المدن، ما يفسّر المنافسة المستمرة فيها على المساحات المكتبية من الفئة (أ) بينما في المملكة العربية السعودية، تقود مبادرات مثل «برنامج المقر الإقليمي» زيادة الطلب على هذه المساحات. وقال رئيس خدمات المشاريع والتطوير لشركة «JLL» في المملكة العربية السعودية والبحرين مارون ديب: «يتوقع أن يستمر التفاؤل العام تجاه الاستثمار في مساحات العمل طوال عام 2025، باستثمار الشركات التي تركز على النمو في تجهيز المكاتب لدعم سياساتها المتعلقة بنمط العمل الهجين». وأضاف ديب أن الاستثمارات الهادفة لتعزيز تجربة الموظف ستشهد تركيزاً متزايداً على تصميم مكان العمل، وحلول التكنولوجيا المبتكرة، وفرص التجديد، وذلك في ضوء تنامي اهتمام الموظفين بمساحات عمل صحية وموفرة للطاقة. أخبار ذات صلة وأوضح أن هناك عدة عوامل تساهم في ديناميكيات السوق الحالية؛ فقد أثرت اضطرابات سلسلة التوريد في عام 2024 بشكل غير متناسب على منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا، ما تسبب في تضييق الأطر الزمنية للمشاريع وارتفاع الأسعار. وذكر أنه عادةً ما تُشكّل أعمال البناء، التي تشمل فواصل المساحات والأرضيات والتشطيبات وأعمال النجارة، الجزء الأكبر من تكاليف التجهيز، حيث تتراوح نسبتها من 26% في القاهرة، و36% في الإمارات، إلى 40% في السعودية، وتُعدّ هذه التكاليف الأكثر تأثراً بأسعار المواد الخام ومخاطر سلسلة التوريد. وأضاف أن الخدمات الميكانيكية والكهربائية تستحوذ الآن على أعلى نسبة من تكاليف تجهيز المكاتب، حيث تتطلب معايير البيئة والاستدامة الصارمة أنظمة أكثر تعقيداً، مبينا أن القاهرة تحتل مرتبة متقدّمة بنسبة مئوية بلغت 39%، ما يجعلها من بين أعلى المدن عالمياً من حيث متوسط نسبة تكاليف خدمات الميكانيكا والكهرباء لكل متر مربع، بينما تتقارب دبي 30% والرياض 29% مع متوسط التكلفة العالمي البالغ 29%. /*.article-main .article-entry > figure img {object-fit: cover !important;}*/ .articleImage .ratio{ padding-bottom:0 !important;height:auto;} .articleImage .ratio div{ position:relative;} .articleImage .ratio div img{ position:relative !important;width:100%;} .articleImage .ratio img{background-color: transparent !important;} تعزيز الاستثمار في مكان العمل وارتفاع التفاؤل دعم التشطبيات عالية الجودة
